Nel 2026 il tema dell’accesso al credito per le PMI italiane è più chiaro che mai. I rapporti dell’Osservatorio PMI e Mercato dei Capitali – istituito da Consob e CETIF dell’Università Cattolica del Sacro Cuore – evidenziano che le difficoltà di accesso ai capitali non dipendono tanto da una carenza di fondi sul mercato, quanto da limiti culturali, strutturali e dimensionali delle imprese.
Le banche dichiarano disponibilità di liquidità, ma la selezione è sempre più orientata alla qualità delle informazioni prospettiche e alla capacità dell’azienda di dimostrare controllo finanziario. Presentarsi con il solo bilancio dell’anno precedente non è più sufficiente: il rating oggi si fonda su indicatori previsionali e su una valutazione dinamica della sostenibilità del debito.
La bancabilità, quindi, non è più solo una questione di garanzie o di storicità del rapporto bancario, ma di cultura finanziaria e controllo di gestione. Gli istituti di credito vogliono capire cosa accadrà nei prossimi mesi, come saranno gestiti i flussi di cassa e se l’impresa è in grado di onorare regolarmente i propri impegni.
In questo contesto assume un ruolo centrale il Debt Service Coverage Ratio, indicatore che misura la capacità di rimborsare il debito attraverso il flusso di cassa operativo, insieme alla qualità del Budget di Tesoreria e alla crescente attenzione ai dati ESG, che incidono direttamente sul merito creditizio e sul costo del denaro.
In sintesi, la banca oggi si pone tre domande decisive: quale sarà l’evoluzione finanziaria dell’impresa nei prossimi mesi, quanto è sostenibile il suo indebitamento e quanto è trasparente nella rendicontazione economica e di sostenibilità.
La differenza tra ottenere credito o vedersi applicare condizioni penalizzanti si gioca sulla capacità di produrre reportistica periodica, monitorare KPI finanziari e presidiare la propria posizione in Centrale Rischi quando l’azienda è in equilibrio, non quando emerge una tensione di liquidità.
La bancabilità si costruisce prima del bisogno, attraverso metodo, pianificazione e controllo.
